下記は、WealthNavi社長柴山氏執筆の記事です。
「ホームバイアス」に大きなリスク。“グローバル”に分散投資すべき理由と実績（ダイヤモンド・オンライン）
「長期・積立・分散」の「分散」は、資産をグローバルに分散することです。つまり、「日経平均に連動した投資信託」を買ったとしても、グローバルに分散したことにはなりません。
グローバルな分散投資がいい理由を一言でいうと、「世界経済の成長の恩恵が受けられるから」です。
まったくその通りと思います。
分散投資とは、世界全体に投資することだと思います。
「世界経済の成長の恩恵が受けられるから」とは、「世界経済は長期的に成長する」と言う信仰にも似た信念が背景にあるからです。
世界はまだ人口が増え、技術革新が進んでる。まだまだ人類は成長の途上です。
１企業や、１国のレベルだと、倒産したり不景気になったりしますが、全世界の長期的な平均を取ると成長し続けています。
企業や国ごとの業績のバラツキ、つまりリスクを最小限に抑える投資をすると期待値通りのリターンが得られます。
その「世界経済の成長の恩恵」の上澄みのおいしいところだけを、安全な場所で掬い取ろうと言うのが「分散投資」です。
例えるなら、ワールドカップ決勝トーナメント出場の１６か国の中で、一口１万円で優勝国を当てたら１７万円もらえる、と言うようなギャンブルがあるとき、全出場国に１万づつ賭けるような賭け方が「分散投資」です。
もうそうなったらギャンブルでも何でもないですね。ギャンブラーからは「臆病者！」「そんなことして楽しいの？」「男らしくない」と非難されそうです。
そう、男らしくないんですね。「ここで一発勝負！」「こうなったら背水の陣！」「俺の生きざま見せてやる！」こういう男気のある言葉は投資には不要です。
確実な利益のためにはリスクは最小限に抑える必要があります。
ガンダムのカイ・シデンが戦場で言ってた言葉がそのまま当てはまります。
「こういうときは臆病なくらいがちょうどいいのよね」
でも、分散投資だけしてると大金持ちにはなれないです。セミリタイアができる程度の金は稼げても、人生を逆転させることはできないかもしれない。
そういう時は、人生を賭けたギャンブルに出ることが必要かもしれませんね。